FF Options Research
Евро: разбор отчёта по опционам за 21 октября
Разбор отчёта по опционам на евро за 21 октября в FF Options Research — по шагам, в том порядке, в каком отчёт читается каждое утро: Дневная матрица, Объёмы → ОИ, Анализ, График уровней и График размещений. Уровни отчёта относятся к следующему торговому дню — 22 октября.
Видео
Видеоразбор на YouTube. Нажмите на время — ролик откроется с этого места.
Видео · 9:50
1. Дневная матрица
Настройки: торговый день — 21 октября; координата — страйк с премией в цене спота; набор контрактов — все контракты до ближайшего месячного включительно; слой — изменение открытого интереса за день по предварительному отчёту; шаг цены — 25 пунктов; метод уровня — средневзвешенный.
Сначала — общая картина: где за день прибавился открытый интерес. Коллы подсвечены зелёным, путы — розовым. Больше всего по коллам — на 1.125, 1.1275 и 1.13, по путам — на 1.1125 и 1.12.
Затем — та же матрица по инициаторам сделок: в ячейке — разница между объёмом, где сделку начал продавец, и объёмом, где её начал покупатель. Для евро этот вид — самый показательный. Подсветка здесь не делит коллы и путы: зелёным выделены наибольшие плюсы, красным — наибольшие минусы. Плюс читается как точка притяжения, минус — как точка отталкивания. Столбцы идут по сроку экспирации, поэтому видно, на какой срок приходится каждая точка, — это условная шкала времени.
Цена закрытия опционного дня 21 октября — 1.12225.
| Уровень | Контракт (экспирация) | Значение |
|---|---|---|
| 1.1125 | путы, 30 октября | +428 |
| 1.115 | путы, 2 ноября | +300 |
| 1.1175 | путы, 22 октября · путы, 23 октября | +121 · +131 |
| 1.12 | путы, 28 октября | −345 |
| 1.1225 | коллы, 22 октября | −200 |
| 1.125 | коллы, 23 октября | +917 |
| 1.1275 | коллы, 26 октября · коллы, 30 октября | +449 · +371 |
| 1.13 | коллы, 23 октября | +614 |
| 1.1375 | коллы, ноябрьский месячный контракт | −624 |
2. Проверка точек: Объёмы → ОИ
Прежде чем делать выводы, точки матрицы проверяются в разделе «Объёмы → ОИ» — с теми же настройками. Сверху в ячейке — изменение открытого интереса, снизу — объём дня. Задача — увидеть, не было ли в этих точках сильных переходов из рук в руки или лишнего объёма, который мог бы поменять расклад между продавцами и покупателями.
| Точка | Изменение открытого интереса | Инициаторы | Из рук в руки |
|---|---|---|---|
| коллы 22 октября, у цены закрытия | +202 | из 206 — 204 покупатели | 4 |
| коллы 23 октября, уровень 1.125 | +1 125, объём 1 214 | продавцы — 1 098 | 89 |
| коллы 26 октября, уровень 1.1275 | +496 | продавцы — 479 | 7 |
Значительных переходов нет, расстановка сил та же. По этому прочтению зона притяжения на 22 октября — внизу, но слабая: её стоит рассматривать как риск на новостном поводе. Выше — уровни 1.1275 и 1.13, которые подтверждаются и открытым интересом в отчёте.
3. Анализ
Данные — положительное изменение открытого интереса за день, координата — страйк с премией в цене спота. По каждому контракту — объёмы и уровни в деньгах и вне денег, справа — коллы и путы по инициаторам сделок, дельта инициаторов и греки.
Сильные уровни ближайших контрактов в деньгах: у контракта 22 октября — коллы 1.12371 и путы 1.1214, у контракта 28 октября — путы 1.1188, у контракта 30 октября — коллы 1.127.
Дельта инициаторов по двум ближайшим контрактам: по изменению открытого интереса — минус 525 у контракта 22 октября и плюс 1 372 у контракта 23 октября; по открытым позициям — плюс у обоих: 1 187 и 1 028.
4. График уровней
Период — с 8 по 22 октября, каждый день показывает уровни отчёта за предыдущий торговый день. Базовый набор: средние уровни коллов и путов по открытому интересу и по изменению открытого интереса за день — для 10 ближайших контрактов и для контрактов ближайших 65 дней.
У верхнего и нижнего края — ряды маркеров: у самого края — изменение открытого интереса, ближе к середине — открытый интерес. Маркер показывает, как пара уровней коллов и путов сдвинулась от вчерашнего дня. Зелёная галочка — пара сдвинулась в одну сторону или одна сторона сдвинулась, а другая стоит; оранжевый ромб — одна сторона стоит, а противоположная движется к ней. Из этого соотношения складывается баланс на день.
Такой набор для каждого инструмента подбирается свой; для евро используется этот. По маркерам на 22 октября стрелками отмечена последовательность возможных движений: вверх, вниз и снова вверх.
5. График размещений
Период — с 1 по 22 октября, опционные месяцы, обе стороны, все семейства; притоки от 500, оттоки от 300; уровень — страйк с премией в цене спота на момент входа. Для сегодняшнего дня важны свежие позиции и ближайшие контракты: старые уровни говорят уже мало.
| Появилась | Позиция | Уровень | Объём | Перевес | Прочтение |
|---|---|---|---|---|---|
| 21 октября | коллы, экспирация 23 октября | 1.13035 | 1 058 | продавцы — 836 | притяжение |
| 21 октября | коллы, экспирация 23 октября | 1.1262 | 1 124 | продавцы — 1 021 | притяжение |
| 21 октября | коллы, экспирация 22 октября | 1.12765 | 595 | почти поровну | нейтрально |
| 16 октября | путы, экспирация 22 октября | 1.1183 | 887 в остатке | покупатели — 798 | отталкивание, зона отскока |
| 1 октября | путы, экспирация 23 октября | 1.11887 | 708 | продавцов чуть больше | старая позиция |
| 1 октября | путы, декабрьский месячный контракт | 1.12097 | 560 | — | старая позиция, далёкий срок |
Итог
По отчёту за 21 октября: внизу — слабая зона притяжения у 1.1175 и зона отскока 1.118–1.116; наверху — свежие притоки продавцов на 1.1262 и 1.13035 и уровни 1.1275–1.13 по матрице.
На момент публикации, 22 октября: цена обновила максимум дня — 1.12554, а затем опустилась до 1.1202.
Это разбор данных, а не торговая рекомендация. Решения принимаются самостоятельно.
Важно
FF Options Research — инструмент исследования. Программа показывает данные и уровни, но не даёт сигналов и не делает прогнозов. Решения вы принимаете сами.